Tendências e evolução dos fundamentos de FIIs

Tendência

🧠 FIIs que estão melhorando

O algoritmo procura fundos onde a renda sobe, a vacância cai, os dividendos crescem, o P/VP comprime e a dívida recua.

O fundo apresentou melhora operacional relevante enquanto o preço caiu. Renda recorrente, vacância e resultado avançaram; o mercado ainda não reprecificou.

Credit Suisse Hedging-Griffo (CSHG)

Vendas e NOI crescendo acima da inflação, com preço ainda 15% abaixo do patrimônio.

Operação acelerando com NOI de dois dígitos; risco está no balanço, não no operacional.

XP Asset Management

Melhora gradual: vacância cede e renda cresce, mas alavancagem segue acima dos pares.

XP Asset Management

Estabilidade operacional com leve avanço de renda; preço acompanhou os fundamentos.

BTG Pactual Gestora de Recursos

Fundamentos em melhora: receita recorrente +3,6% e vacância em queda nos últimos 12 meses.

Hedge Investments

Fundamentos em melhora: receita recorrente +3,7% e vacância em queda nos últimos 12 meses.

BTG Pactual Gestora de Recursos

Híbrido · Logística e Lajes

Renda estável e vacância cedendo lentamente; preço acompanhou de perto.

Kinea Investimentos

Recebíveis híbridos

Fundamentos em melhora: receita recorrente +1,9% e inadimplência recuando nos últimos 12 meses.

Capitânia Investimentos

Lajes corporativas

Fundamentos em melhora: receita recorrente +1,9% e vacância em queda nos últimos 12 meses.

Rio Bravo Investimentos

Varejo (sale & leaseback)

Fundamentos em melhora: receita recorrente +2% e vacância em queda nos últimos 12 meses.

TRX Gestora de Recursos

Fundamentos em melhora: receita recorrente +4,4% e vacância em queda nos últimos 12 meses.

HSI (Hemisfério Sul Investimentos)

Tendência

🔴 Fundamentos deteriorando

Sinais de alerta: renda recorrente em queda, inadimplência subindo, vacância crescendo ou distribuição sustentada por reservas.

CRI · High Yield

Deterioração de crédito clara: inadimplência subiu e a renda recorrente caiu. O desconto reflete risco real.

REC Gestão de Recursos

Lajes Corporativas

Preço caiu e desconto aumentou, mas a renda recorrente segue em queda: desconto pode ser justificado.

Credit Suisse Hedging-Griffo (CSHG)

CRI · Híbrido

Renda recorrente caiu enquanto a distribuição foi mantida com reservas: sinal amarelo de sustentabilidade.

XP Asset Management

Recebíveis high yield

Atenção: receita recorrente -1,2% e inadimplência subindo nos últimos 12 meses.

Recebíveis high yield

Atenção: receita recorrente -1,2% e inadimplência subindo nos últimos 12 meses.

Hectare Capital

Recebíveis high yield

Atenção: receita recorrente -1,1% e inadimplência subindo nos últimos 12 meses.

Atenção: receita recorrente -0,2% e vacância subindo nos últimos 12 meses.

Riza Asset Management

Recebíveis IPCA

Atenção: receita recorrente -1,3% e inadimplência subindo nos últimos 12 meses.

Ourinvest Asset

Atenção: receita recorrente -0,6% e vacância subindo nos últimos 12 meses.

Fundo de fundos

Atenção: receita recorrente -2,2% e vacância subindo nos últimos 12 meses.

Fundamentos de crédito estáveis; a queda da Selic pressiona a renda nominal para baixo.

Kinea Investimentos

Fundo de fundos

Fundamentos estáveis: receita -0,8% em 12 meses, sem mudança relevante de risco.

Itaú Asset Management

Como calculamos a tendência

Cada fundo recebe um índice de -100 a +100 que combina a variação de 12 meses da receita recorrente, do resultado recorrente, dos dividendos, da vacância física e financeira, da inadimplência, do LTV (para fundos de papel), da alavancagem e do P/VP. Movimentos de preço entram apenas como contraponto: preço caindo com fundamentos subindo é oportunidade; preço caindo com fundamentos caindo é alerta.