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Radar

SNEL11

HíbridoInfraestrutura

Suno Energias Limpas · Patrimônio R$ 0,3 bi

Preço
R$ 8,30
Valor estimado
R$ 7,35
Prêmio
11,4%
70FII Score
🧠 Diagnóstico
Qualidade89/100
Valuation43/100
Renda88/100
Gestão90/100
Risco58/100
Veredito

🟡 Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo.

Atenção: receita recorrente -0,6% e vacância subindo nos últimos 12 meses.

Últimos 12 meses

O que mudou?

A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.

Receita recorrente
-0,6%
Dividendos
-0,6%
Vacância física
1,8% → 3,9%
+2,1 p.p.
P/VP
0,90 → 0,90
+0,00
Preço
-0,1%
Sustentabilidade

💰 A renda é recorrente?

Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.

R$ 0,08/cota
Renda recorrente
R$ 0,06
Não recorrente
R$ 0,02
⚠️ 25,0% da distribuição recente veio de receitas não recorrentes.
Calculadora
Renda mensal estimada
R$ 0,08
Renda anual estimada
R$ 0,96
Yield anual estimado
11.57%
Dividend Yield real

Cinco leituras do mesmo yield

O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.

DY atual (12m)
dividendos pagos ÷ preço
11,2%
DY recorrente estimado
apenas renda recorrente
7,9%
DY histórico
média de 5 anos
10,8%
DY normalizado
ajustado pelo ciclo
9,1%
DY projetado (12m)
renda recorrente projetada
11,0%
Histórico

Histórico de dividendos

Últimas distribuições por cota registradas.

Histórico não disponível.
Operacional

Vacância física e financeira

Vacância isolada não diz nada. A tendência diz quase tudo.

Vacância física
3,9%
Vacância financeira
2,3%
Tendência · 7 meses
Jan
1,8%
Fev
2,1%
Mar
2,5%
Abr
2,8%
Mai
3,2%
Jun
3,5%
Jul
3,9%
🔴 Vacância em elevação — acompanhar renovação dos contratos vincendos.
Risco

Concentração de receita por locatário

Quanto da renda do fundo depende de poucas assinaturas.

Locatário principal
13%
Segundo maior
10%
Terceiro maior
7%
Demais locatários
70%
🟢 Receita bem pulverizada: maior locatário responde por 13%.
Valuation

Valor justo por quatro métodos

Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.

Valor justo patrimonialR$ 9,22

VP/cota reportado no último informe

Valor justo rendaR$ 7,28

Fluxo de renda recorrente capitalizado

Valor justo históricoR$ 7,85

P/VP médio dos últimos 3 anos

Valor justo relativoR$ 7,24

Mediana de pares em infraestrutura

Valor justo estimado
R$ 7,35
Média dos métodosR$ 7,90
Preço atualR$ 8,30
Margem de segurança-11,4%
FII Score

De onde vêm os 70 pontos

Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.

Renda 25%

88
Renda recorrente90

R$ 0,08/cota no último mês

Crescimento da renda58

-0,6% em 12 meses

Estabilidade85

Desvio de 4% nas distribuições

Cobertura83

Resultado cobre 1,09x a distribuição

Qualidade 20%

89
Qualidade dos imóveis91

Ativos bem localizados e com boa especificação

Diversificação85

8 ativos na carteira

Localização90

Concentração em regiões de alta demanda

Concentração82

Maior posição = 11% da receita

Gestão 15%

90
Histórico93

Gestora com trajetória consolidada no segmento

Emissões85

Ofertas recentes com impacto controlado no VP/cota

Alocação90

Caixa alocado dentro do prazo previsto

Alinhamento88

Taxas dentro da média do setor

Valuation 20%

43
P/VP46

0,90 sobre VP/cota de R$ 9,22

Histórico39

Negocia no 57º percentil dos últimos 3 anos

Valor justo44

Estimativa de R$ 7,35 por 4 métodos

Pares41

Comparado a fundos de infraestrutura

Risco 20%

58
Vacância62

3,9% física

Concentração55

Maior exposição em 11%

Alavancagem60

20% do patrimônio

Liquidez66

Patrimônio de 0,3 bi

Monitoramento

🔔 Mudanças no fundo

Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.

23 dias atrás
🔴 Devolução parcial de área locada

Pressiona o resultado recorrente no curto prazo.

Impacto negativo
61 dias atrás
🟡 Relatório gerencial mensal divulgado

Sem mudança estrutural na tese; números em linha com o histórico.

Impacto neutro
Comparar com outros FIIsVer fundos melhorando