Question 1

O que é CPTS11?

Accepted Answer

CPTS11 é o código de negociação (ticker) do Capitânia Securities na B3, um fundo de investimento imobiliário do tipo papel no segmento de recebíveis híbridos, com patrimônio de R$ 3,2 bi. Quem compra cotas de CPTS11 passa a receber uma parcela da renda gerada pelo fundo, normalmente distribuída todo mês.

Question 2

Qual a cotação de CPTS11 hoje?

Accepted Answer

A cotação de CPTS11 é atualizada automaticamente nesta página durante o pregão, a partir dos dados de mercado. O preço de referência usado nas análises é R$ 7,40, com valor justo médio estimado em R$ 7,26.

Question 3

Quem é a gestora do CPTS11?

Accepted Answer

A gestão do Capitânia Securities (CPTS11) é feita pela Capitânia Investimentos, responsável pelas decisões de investimento da carteira. A administração fiduciária do fundo fica a cargo da BRL Trust DTVM, que responde pelos aspectos regulatórios, pela custódia e pela divulgação dos informes mensais à CVM e à B3.

Question 4

Como comprar cotas de CPTS11?

Accepted Answer

Basta ter conta em uma corretora com acesso à B3, transferir recursos e enviar uma ordem de compra pelo ticker CPTS11. As cotas são negociadas em lotes de 1 cota, então é possível começar com o valor de uma única cota (R$ 7,40 na referência atual).

Question 5

Como declarar CPTS11 no imposto de renda?

Accepted Answer

As cotas de CPTS11 são declaradas em "Bens e Direitos" pelo custo de aquisição, e os rendimentos mensais entram em "Rendimentos Isentos e Não Tributáveis" (pessoa física, para fundos com mais de 100 cotistas). O ganho de capital na venda é tributado em 20%, sem isenção por valor. Em caso de dúvida, consulte um contador.

Question 6

CPTS11 vale a pena?

Accepted Answer

O Score FIInex de CPTS11 (Capitânia Securities) é 74/100, combinando renda (79), qualidade (93), gestão (100), valuation (40) e risco (37). Diagnóstico atual: Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo. Isso não é recomendação de compra — use o score como ponto de partida da sua própria análise.

Question 7

CPTS11 está barato?

Accepted Answer

Não pelos nossos modelos. O preço de referência (R$ 7,40) está acima do valor justo médio estimado (R$ 7,26), um prêmio de 8,6%. O P/VP é 0,87.

Question 8

CPTS11 paga dividendos mensais?

Accepted Answer

Sim. Como a maioria dos FIIs listados na B3, CPTS11 distribui rendimentos mensalmente. O provento mensal de referência é R$ 0,07 por cota, com DY atual de 12,0% e DY recorrente de 11,9% ao ano.

Question 9

Qual o P/VP do CPTS11?

Accepted Answer

O P/VP de CPTS11 é 0,87, ou seja, o fundo negocia abaixo do valor patrimonial. O patrimônio do fundo é de R$ 3,2 bi.

Question 10

Qual o valor justo do CPTS11?

Accepted Answer

Estimamos o valor justo de CPTS11 por 4 métodos independentes: Patrimonial (R$ 8,51), Renda (R$ 6,88), Histórico (R$ 6,90), Relativo (R$ 6,75). A média das estimativas é R$ 7,26 por cota.

Question 11

O dividendo do CPTS11 é sustentável?

Accepted Answer

Sim, com boa margem: 0,0% do provento vem de receitas não recorrentes (ganho de capital e eventos pontuais) e 100,0% de receita recorrente. O DY recorrente é 11,9% contra 12,0% do DY atual, e o DY projetado é 12,4%.

Question 12

O CPTS11 está melhorando ou piorando?

Accepted Answer

Os fundamentos de CPTS11 estão melhorando (índice de tendência +33). Fundamentos em melhora: receita recorrente +1,9% e inadimplência recuando nos últimos 12 meses.

Question 13

Quais os principais riscos do CPTS11?

Accepted Answer

O nível de risco é controlado (37/100 na escala de risco FIInex). A carteira tem 4 CRIs monitorados, com atenção a indexadores, LTV e rating dos devedores. Some a isso os riscos de mercado: juros, inflação e liquidez das cotas.

Question 14

Qual o dividend yield real do CPTS11?

Accepted Answer

O DY atual é 12,0% e o histórico 11,8%. Já o DY normalizado — limpo de eventos não recorrentes — é 12,0%. É esse número que costuma se aproximar do rendimento sustentável no longo prazo.

Question 15

CPTS11 é fundo de tijolo ou de papel?

Accepted Answer

CPTS11 é um fundo de papel do segmento Recebíveis híbridos. A receita vem de CRIs indexados a IPCA, CDI ou IGP-M, então o rendimento oscila com juros e inflação.

Question 16

Quanto preciso investir no CPTS11 para receber R$ 1.000 por mês?

Accepted Answer

Com o provento de referência de R$ 0,07 por cota, seriam necessárias aproximadamente 14.286 cotas, o equivalente a cerca de R$ 105.716,40. Use a calculadora de rendimentos desta página para simular com o preço atualizado.

Question 17

Vale mais a pena CPTS11 ou outro FII do mesmo segmento?

Accepted Answer

Depende do seu objetivo: CPTS11 pontua 79/100 em renda e 40/100 em valuation. No comparador da FIInex você coloca CPTS11 lado a lado com outros fundos de Recebíveis híbridos e vê score, DY recorrente, P/VP, margem de segurança e tendência na mesma tela.

CRI	% PL	Indexador	Taxa	LTV	Rating	Segmento
CRI Agro MG	8,1%	IPCA	IPCA + 11,3%	48%	A	Agro
CRI Logística SP	6,7%	IPCA	IPCA + 9,8%	52%	A-	Logística
CRI Residencial PR	12,1%	CDI	CDI + 4,4%	54%	BBB+	Residencial
CRI Varejo RJ	11,5%	IPCA	IPCA + 9,3%	54%	BBB	Varejo

CPTS11: cotação, dividendos e valor justo do fundo imobiliário Capitânia Securities

O que mudou?

💰 O dividendo de CPTS11 é recorrente?

Dividend yield de CPTS11 em cinco leituras

Dividendos de CPTS11: histórico de proventos

📄 Carteira de CRIs

Valor justo indisponível

De onde vêm os 74 pontos

Renda 25%

Qualidade 20%

Gestão 15%

Valuation 20%

Risco 20%

🔔 Mudanças no fundo

❓ Dúvidas sobre CPTS11

FIIs de Recebíveis híbridos para comparar com CPTS11