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Radar

IRIM11

PapelRecebíveis híbridos

Iridium Titulos e Valores · Patrimônio R$ 0,5 bi

Preço
R$ 9,20
Valor estimado
R$ 8,38
Prêmio
8,9%
73FII Score
🧠 Diagnóstico
Qualidade86/100
Valuation40/100
Renda81/100
Gestão90/100
Risco30/100
Veredito

🟡 Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo.

Fundamentos em melhora: receita recorrente +3,5% e inadimplência recuando nos últimos 12 meses.

Últimos 12 meses

O que mudou?

A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.

Receita recorrente
+3,5%
Dividendos
+3,3%
Inadimplência
2,2% → 2,5%
-1,2 p.p.
P/VP
0,92 → 0,93
+0,01
Preço
-0,6%
Sustentabilidade

💰 A renda é recorrente?

Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.

R$ 0,09/cota
Renda recorrente
R$ 0,09
Não recorrente
R$ 0,00
🟢 0,0% da distribuição recente veio de receitas não recorrentes.
Calculadora
Renda mensal estimada
R$ 0,09
Renda anual estimada
R$ 1,08
Yield anual estimado
11.74%
Dividend Yield real

Cinco leituras do mesmo yield

O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.

DY atual (12m)
dividendos pagos ÷ preço
12,3%
DY recorrente estimado
apenas renda recorrente
12,2%
DY histórico
média de 5 anos
12,1%
DY normalizado
ajustado pelo ciclo
12,3%
DY projetado (12m)
renda recorrente projetada
12,7%
Histórico

Histórico de dividendos

Últimas distribuições por cota registradas.

Histórico não disponível.
FII de papel

📄 Carteira de CRIs

Exposição por devedor, indexador, taxa, LTV e rating — com nota de qualidade da carteira.

CRI% PLIndexadorTaxaLTVRatingSegmento
CRI Loteamento GO10,8%IPCAIPCA + 7,5%59%AAALoteamento
CRI Agro MG9,8%IPCAIPCA + 7,4%54%AAAgro
CRI Logística SP6,5%CDICDI + 4,8%60%AA-Logística
CRI Residencial PR12,6%IPCAIPCA + 6,7%60%A+Residencial
🧠 Qualidade da carteira
76Crédito
Valuation

Valor justo por quatro métodos

Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.

Valor justo patrimonialR$ 9,89

VP/cota reportado no último informe

Valor justo rendaR$ 8,16

Fluxo de renda recorrente capitalizado

Valor justo históricoR$ 8,57

P/VP médio dos últimos 3 anos

Valor justo relativoR$ 8,20

Mediana de pares em recebíveis híbridos

Valor justo estimado
R$ 8,38
Média dos métodosR$ 8,71
Preço atualR$ 9,20
Margem de segurança-8,9%
FII Score

De onde vêm os 73 pontos

Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.

Renda 25%

81
Renda recorrente83

R$ 0,09/cota no último mês

Crescimento da renda74

+3,5% em 12 meses

Estabilidade78

Desvio de 4,5% nas distribuições

Cobertura76

Resultado cobre 1,05x a distribuição

Qualidade 20%

86
Qualidade dos CRIs88

Carteira majoritariamente pulverizada

Diversificação82

9 operações na carteira

Garantias87

Alienação fiduciária na maior parte da carteira

Concentração79

Maior posição = 12% da receita

Gestão 15%

90
Histórico93

Gestora com trajetória consolidada no segmento

Emissões85

Ofertas recentes com impacto controlado no VP/cota

Alocação90

Caixa alocado dentro do prazo previsto

Alinhamento88

Taxas dentro da média do setor

Valuation 20%

40
P/VP43

0,93 sobre VP/cota de R$ 9,89

Histórico36

Negocia no 60º percentil dos últimos 3 anos

Valor justo41

Estimativa de R$ 8,38 por 4 métodos

Pares38

Comparado a fundos de recebíveis híbridos

Risco 20%

30
Inadimplência34

2,5% da carteira

Concentração27

Maior exposição em 12%

LTV32

58% médio

Liquidez38

Patrimônio de 0,5 bi

Monitoramento

🔔 Mudanças no fundo

Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.

5 dias atrás
🟢 Nova alocação em CRI indexado

Tende a sustentar a renda recorrente nos próximos trimestres.

Impacto positivo
71 dias atrás
🟡 Relatório gerencial mensal divulgado

Sem mudança estrutural na tese; números em linha com o histórico.

Impacto neutro
Comparar com outros FIIsVer fundos melhorando