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Radar

HGRU11

HíbridoRenda urbana

CSHG Renda Urbana · Patrimônio R$ 3,1 bi

Preço
R$ 129,80
Valor estimado
R$ 102,89
Prêmio
20,7%
71FII Score
🧠 Diagnóstico
Qualidade98/100
Valuation26/100
Renda76/100
Gestão98/100
Risco36/100
Veredito

🟡 Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo.

Fundamentos estáveis: receita +2% em 12 meses, sem mudança relevante de risco.

Últimos 12 meses

O que mudou?

A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.

Receita recorrente
+2%
Dividendos
+0,7%
Vacância física
6,4% → 5,3%
-1,1 p.p.
P/VP
0,97 → 1,02
+0,05
Preço
-4,7%
Sustentabilidade

💰 A renda é recorrente?

Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.

R$ 0,95/cota
Renda recorrente
R$ 0,83
Não recorrente
R$ 0,12
⚠️ 12,6% da distribuição recente veio de receitas não recorrentes.
Calculadora
Renda mensal estimada
R$ 0,95
Renda anual estimada
R$ 11,40
Yield anual estimado
8.78%
Dividend Yield real

Cinco leituras do mesmo yield

O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.

DY atual (12m)
dividendos pagos ÷ preço
8,8%
DY recorrente estimado
apenas renda recorrente
7,7%
DY histórico
média de 5 anos
8,1%
DY normalizado
ajustado pelo ciclo
8,1%
DY projetado (12m)
renda recorrente projetada
8,9%
Histórico

Histórico de dividendos

Últimas distribuições por cota registradas.

Histórico não disponível.
Operacional

Vacância física e financeira

Vacância isolada não diz nada. A tendência diz quase tudo.

Vacância física
5,3%
Vacância financeira
3,6%
Tendência · 7 meses
Jan
6,4%
Fev
6,2%
Mar
6,0%
Abr
5,9%
Mai
5,7%
Jun
5,5%
Jul
5,3%
🟢 Vacância em queda consistente — absorção líquida positiva nos últimos meses.
Risco

Concentração de receita por locatário

Quanto da renda do fundo depende de poucas assinaturas.

Locatário principal
11%
Segundo maior
8%
Terceiro maior
7%
Demais locatários
74%
🟢 Receita bem pulverizada: maior locatário responde por 11%.
Valuation

Valor justo por quatro métodos

Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.

Valor justo patrimonialR$ 127,25

VP/cota reportado no último informe

Valor justo rendaR$ 98,14

Fluxo de renda recorrente capitalizado

Valor justo históricoR$ 112,69

P/VP médio dos últimos 3 anos

Valor justo relativoR$ 103,53

Mediana de pares em renda urbana

Valor justo estimado
R$ 102,89
Média dos métodosR$ 110,40
Preço atualR$ 129,80
Margem de segurança-20,7%
FII Score

De onde vêm os 71 pontos

Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.

Renda 25%

76
Renda recorrente78

R$ 0,95/cota no último mês

Crescimento da renda68

+2% em 12 meses

Estabilidade73

Desvio de 4,9% nas distribuições

Cobertura71

Resultado cobre 1,03x a distribuição

Qualidade 20%

98
Qualidade dos imóveis100

Ativos bem localizados e com boa especificação

Diversificação94

25 ativos na carteira

Localização99

Concentração em regiões de alta demanda

Concentração91

Maior posição = 9% da receita

Gestão 15%

98
Histórico100

Gestora com trajetória consolidada no segmento

Emissões93

Ofertas recentes com impacto controlado no VP/cota

Alocação98

Caixa alocado dentro do prazo previsto

Alinhamento96

Taxas dentro da média do setor

Valuation 20%

26
P/VP29

1,02 sobre VP/cota de R$ 127,25

Histórico22

Negocia no 74º percentil dos últimos 3 anos

Valor justo27

Estimativa de R$ 102,89 por 4 métodos

Pares24

Comparado a fundos de renda urbana

Risco 20%

36
Vacância40

5,3% física

Concentração33

Maior exposição em 9%

Alavancagem38

13% do patrimônio

Liquidez24

Patrimônio de 3,1 bi

Monitoramento

🔔 Mudanças no fundo

Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.

19 dias atrás
🟢 Renovação de contrato com reajuste acima da inflação

Tende a sustentar a renda recorrente nos próximos trimestres.

Impacto positivo
53 dias atrás
🟡 Relatório gerencial mensal divulgado

Sem mudança estrutural na tese; números em linha com o histórico.

Impacto neutro
Comparar com outros FIIsVer fundos melhorando