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Radar

ALZR11

TijoloRenda urbana

Alianza Trust Renda Imobiliária · Patrimônio R$ 1,3 bi

Preço
R$ 111,40
Valor estimado
R$ 99,00
Prêmio
11,1%
70FII Score
🧠 Diagnóstico
Qualidade89/100
Valuation38/100
Renda70/100
Gestão88/100
Risco31/100
Veredito

🟡 Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo.

Fundamentos estáveis: receita +2% em 12 meses, sem mudança relevante de risco.

Últimos 12 meses

O que mudou?

A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.

Receita recorrente
+2%
Dividendos
+1,6%
Vacância física
6% → 4,7%
-1,3 p.p.
P/VP
0,95 → 0,94
-0,01
Preço
+1,4%
Sustentabilidade

💰 A renda é recorrente?

Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.

R$ 0,84/cota
Renda recorrente
R$ 0,82
Não recorrente
R$ 0,02
🟢 2,4% da distribuição recente veio de receitas não recorrentes.
Calculadora
Renda mensal estimada
R$ 0,84
Renda anual estimada
R$ 10,08
Yield anual estimado
9.05%
Dividend Yield real

Cinco leituras do mesmo yield

O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.

DY atual (12m)
dividendos pagos ÷ preço
9,1%
DY recorrente estimado
apenas renda recorrente
8,9%
DY histórico
média de 5 anos
9,3%
DY normalizado
ajustado pelo ciclo
8,9%
DY projetado (12m)
renda recorrente projetada
9,3%
Histórico

Histórico de dividendos

Últimas distribuições por cota registradas.

Histórico não disponível.
Operacional

Vacância física e financeira

Vacância isolada não diz nada. A tendência diz quase tudo.

Vacância física
4,7%
Vacância financeira
3,4%
Tendência · 7 meses
Jan
6,0%
Fev
5,8%
Mar
5,6%
Abr
5,4%
Mai
5,2%
Jun
5,0%
Jul
4,7%
🟢 Vacância em queda consistente — absorção líquida positiva nos últimos meses.
Risco

Concentração de receita por locatário

Quanto da renda do fundo depende de poucas assinaturas.

Locatário principal
13%
Segundo maior
10%
Terceiro maior
9%
Demais locatários
68%
🟢 Receita bem pulverizada: maior locatário responde por 13%.
Valuation

Valor justo por quatro métodos

Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.

Valor justo patrimonialR$ 118,51

VP/cota reportado no último informe

Valor justo rendaR$ 94,70

Fluxo de renda recorrente capitalizado

Valor justo históricoR$ 102,79

P/VP médio dos últimos 3 anos

Valor justo relativoR$ 98,54

Mediana de pares em renda urbana

Valor justo estimado
R$ 99,00
Média dos métodosR$ 103,64
Preço atualR$ 111,40
Margem de segurança-11,1%
FII Score

De onde vêm os 70 pontos

Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.

Renda 25%

70
Renda recorrente72

R$ 0,84/cota no último mês

Crescimento da renda68

+2% em 12 meses

Estabilidade67

Desvio de 5,4% nas distribuições

Cobertura65

Resultado cobre 1,00x a distribuição

Qualidade 20%

89
Qualidade dos imóveis91

Ativos bem localizados e com boa especificação

Diversificação85

14 ativos na carteira

Localização90

Concentração em regiões de alta demanda

Concentração82

Maior posição = 11% da receita

Gestão 15%

88
Histórico91

Gestora com trajetória consolidada no segmento

Emissões83

Ofertas recentes com impacto controlado no VP/cota

Alocação88

Caixa alocado dentro do prazo previsto

Alinhamento86

Taxas dentro da média do setor

Valuation 20%

38
P/VP41

0,94 sobre VP/cota de R$ 118,51

Histórico34

Negocia no 62º percentil dos últimos 3 anos

Valor justo39

Estimativa de R$ 99,00 por 4 métodos

Pares36

Comparado a fundos de renda urbana

Risco 20%

31
Vacância35

4,7% física

Concentração28

Maior exposição em 11%

Alavancagem33

11% do patrimônio

Liquidez39

Patrimônio de 1,3 bi

Monitoramento

🔔 Mudanças no fundo

Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.

6 dias atrás
🟢 Renovação de contrato com reajuste acima da inflação

Tende a sustentar a renda recorrente nos próximos trimestres.

Impacto positivo
73 dias atrás
🟡 Relatório gerencial mensal divulgado

Sem mudança estrutural na tese; números em linha com o histórico.

Impacto neutro
Comparar com outros FIIsVer fundos melhorando