Question 1

O que é HSML11?

Accepted Answer

HSML11 é o código de negociação (ticker) do HSI Malls na B3, um fundo de investimento imobiliário do tipo tijolo no segmento de shoppings, com patrimônio de R$ 1,6 bi. Quem compra cotas de HSML11 passa a receber uma parcela da renda gerada pelo fundo, normalmente distribuída todo mês.

Question 2

Qual a cotação de HSML11 hoje?

Accepted Answer

A cotação de HSML11 é atualizada automaticamente nesta página durante o pregão, a partir dos dados de mercado. O preço de referência usado nas análises é R$ 84,70, com valor justo médio estimado em R$ 85,30.

Question 3

Quem é a gestora do HSML11?

Accepted Answer

A gestão do HSI Malls (HSML11) é feita pela HSI (Hemisfério Sul Investimentos), responsável pelas decisões de investimento da carteira. A administração fiduciária do fundo fica a cargo da BRL Trust DTVM, que responde pelos aspectos regulatórios, pela custódia e pela divulgação dos informes mensais à CVM e à B3.

Question 4

Como comprar cotas de HSML11?

Accepted Answer

Basta ter conta em uma corretora com acesso à B3, transferir recursos e enviar uma ordem de compra pelo ticker HSML11. As cotas são negociadas em lotes de 1 cota, então é possível começar com o valor de uma única cota (R$ 84,70 na referência atual).

Question 5

Como declarar HSML11 no imposto de renda?

Accepted Answer

As cotas de HSML11 são declaradas em "Bens e Direitos" pelo custo de aquisição, e os rendimentos mensais entram em "Rendimentos Isentos e Não Tributáveis" (pessoa física, para fundos com mais de 100 cotistas). O ganho de capital na venda é tributado em 20%, sem isenção por valor. Em caso de dúvida, consulte um contador.

Question 6

HSML11 vale a pena?

Accepted Answer

O Score FIInex de HSML11 (HSI Malls) é 74/100, combinando renda (83), qualidade (92), gestão (89), valuation (45) e risco (39). Diagnóstico atual: Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo. Isso não é recomendação de compra — use o score como ponto de partida da sua própria análise.

Question 7

HSML11 está barato?

Accepted Answer

Não pelos nossos modelos. O preço de referência (R$ 84,70) está acima do valor justo médio estimado (R$ 85,30), um prêmio de 5,7%. O P/VP é 0,85.

Question 8

HSML11 paga dividendos mensais?

Accepted Answer

Sim. Como a maioria dos FIIs listados na B3, HSML11 distribui rendimentos mensalmente. O provento mensal de referência é R$ 0,71 por cota, com DY atual de 10,1% e DY recorrente de 9,7% ao ano.

Question 9

Qual o P/VP do HSML11?

Accepted Answer

O P/VP de HSML11 é 0,85, ou seja, o fundo negocia abaixo do valor patrimonial. O patrimônio do fundo é de R$ 1,6 bi.

Question 10

Qual o valor justo do HSML11?

Accepted Answer

Estimamos o valor justo de HSML11 por 4 métodos independentes: Patrimonial (R$ 99,65), Renda (R$ 78,30), Histórico (R$ 80,85), Relativo (R$ 82,41). A média das estimativas é R$ 85,30 por cota.

Question 11

O dividendo do HSML11 é sustentável?

Accepted Answer

Sim, com boa margem: 4,2% do provento vem de receitas não recorrentes (ganho de capital e eventos pontuais) e 95,8% de receita recorrente. O DY recorrente é 9,7% contra 10,1% do DY atual, e o DY projetado é 10,4%.

Question 12

O HSML11 está melhorando ou piorando?

Accepted Answer

Os fundamentos de HSML11 estão melhorando (índice de tendência +30). Fundamentos em melhora: receita recorrente +2,3% e vacância em queda nos últimos 12 meses.

Question 13

Quais os principais riscos do HSML11?

Accepted Answer

O nível de risco é controlado (39/100 na escala de risco FIInex). A vacância física é 5,2% e a financeira 4,3%. A concentração é relevante: Locatário principal responde por 12,0% da receita e os três maiores locatários somam 29,0%. Some a isso os riscos de mercado: juros, inflação e liquidez das cotas.

Question 14

Qual o dividend yield real do HSML11?

Accepted Answer

O DY atual é 10,1% e o histórico 8,9%. Já o DY normalizado — limpo de eventos não recorrentes — é 9,8%. É esse número que costuma se aproximar do rendimento sustentável no longo prazo.

Question 15

HSML11 é fundo de tijolo ou de papel?

Accepted Answer

HSML11 é um fundo de tijolo do segmento Shoppings. A receita vem de aluguéis de imóveis físicos, então vacância e reajustes contratuais são os principais vetores.

Question 16

Quanto preciso investir no HSML11 para receber R$ 1.000 por mês?

Accepted Answer

Com o provento de referência de R$ 0,71 por cota, seriam necessárias aproximadamente 1.409 cotas, o equivalente a cerca de R$ 119.342,30. Use a calculadora de rendimentos desta página para simular com o preço atualizado.

Question 17

Vale mais a pena HSML11 ou outro FII do mesmo segmento?

Accepted Answer

Depende do seu objetivo: HSML11 pontua 83/100 em renda e 45/100 em valuation. No comparador da FIInex você coloca HSML11 lado a lado com outros fundos de Shoppings e vê score, DY recorrente, P/VP, margem de segurança e tendência na mesma tela.

HSML11: cotação, dividendos e valor justo do fundo imobiliário HSI Malls

O que mudou?

💰 O dividendo de HSML11 é recorrente?

Dividend yield de HSML11 em cinco leituras

Dividendos de HSML11: histórico de proventos

Vacância física e financeira

Concentração de receita por locatário

Valor justo indisponível

De onde vêm os 74 pontos

Renda 25%

Qualidade 20%

Gestão 15%

Valuation 20%

Risco 20%

🔔 Mudanças no fundo

❓ Dúvidas sobre HSML11

FIIs de Shoppings para comparar com HSML11