HFOF11
HíbridoFundo de fundosHedge TOP FoF · Patrimônio R$ 1,0 bi
🟡 Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo.
Fundamentos estáveis: receita +2,6% em 12 meses, sem mudança relevante de risco.
O que mudou?
A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.
💰 A renda é recorrente?
Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.
Cinco leituras do mesmo yield
O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.
Histórico de dividendos
Últimas distribuições por cota registradas.
Valor justo por quatro métodos
Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.
VP/cota reportado no último informe
Fluxo de renda recorrente capitalizado
P/VP médio dos últimos 3 anos
Mediana de pares em fundo de fundos
De onde vêm os 71 pontos
Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.
Renda 25%
86R$ 0,54/cota no último mês
+2,6% em 12 meses
Desvio de 4,1% nas distribuições
Resultado cobre 1,08x a distribuição
Qualidade 20%
81Ativos bem localizados e com boa especificação
12 ativos na carteira
Concentração em regiões de alta demanda
Maior posição = 13% da receita
Gestão 15%
77Gestora com trajetória consolidada no segmento
Ofertas recentes com impacto controlado no VP/cota
Caixa alocado dentro do prazo previsto
Taxas dentro da média do setor
Valuation 20%
450,86 sobre VP/cota de R$ 71,98
Negocia no 55º percentil dos últimos 3 anos
Estimativa de R$ 57,28 por 4 métodos
Comparado a fundos de fundo de fundos
Risco 20%
378,4% física
Maior exposição em 13%
13% do patrimônio
Patrimônio de 1,0 bi
🔔 Mudanças no fundo
Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.
Tende a sustentar a renda recorrente nos próximos trimestres.
Sem mudança estrutural na tese; números em linha com o histórico.