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Radar

BRCO11

TijoloLogística

Bresco Logística · Patrimônio R$ 1,7 bi

Preço
R$ 104,70
Valor estimado
R$ 99,05
Prêmio
5,4%
75FII Score
🧠 Diagnóstico
Qualidade98/100
Valuation46/100
Renda73/100
Gestão100/100
Risco36/100
Veredito

🟡 Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo.

Fundamentos em melhora: receita recorrente +2,4% e vacância em queda nos últimos 12 meses.

Últimos 12 meses

O que mudou?

A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.

Receita recorrente
+2,4%
Dividendos
+1,5%
Vacância física
5,3% → 3,6%
-1,7 p.p.
P/VP
0,87 → 0,87
+0,00
Preço
+0,4%
Sustentabilidade

💰 A renda é recorrente?

Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.

R$ 0,83/cota
Renda recorrente
R$ 0,80
Não recorrente
R$ 0,03
🟢 3,6% da distribuição recente veio de receitas não recorrentes.
Calculadora
Renda mensal estimada
R$ 0,83
Renda anual estimada
R$ 9,96
Yield anual estimado
9.51%
Dividend Yield real

Cinco leituras do mesmo yield

O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.

DY atual (12m)
dividendos pagos ÷ preço
9,5%
DY recorrente estimado
apenas renda recorrente
9,1%
DY histórico
média de 5 anos
8,5%
DY normalizado
ajustado pelo ciclo
9,3%
DY projetado (12m)
renda recorrente projetada
9,8%
Histórico

Histórico de dividendos

Últimas distribuições por cota registradas.

Histórico não disponível.
Operacional

Vacância física e financeira

Vacância isolada não diz nada. A tendência diz quase tudo.

Vacância física
3,6%
Vacância financeira
2,6%
Tendência · 7 meses
Jan
5,3%
Fev
5,0%
Mar
4,7%
Abr
4,4%
Mai
4,1%
Jun
3,8%
Jul
3,6%
🟢 Vacância em queda consistente — absorção líquida positiva nos últimos meses.
Risco

Concentração de receita por locatário

Quanto da renda do fundo depende de poucas assinaturas.

Locatário principal
11%
Segundo maior
8%
Terceiro maior
10%
Demais locatários
71%
🟢 Receita bem pulverizada: maior locatário responde por 11%.
Valuation

Valor justo por quatro métodos

Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.

Valor justo patrimonialR$ 120,34

VP/cota reportado no último informe

Valor justo rendaR$ 97,63

Fluxo de renda recorrente capitalizado

Valor justo históricoR$ 100,42

P/VP médio dos últimos 3 anos

Valor justo relativoR$ 97,67

Mediana de pares em logística

Valor justo estimado
R$ 99,05
Média dos métodosR$ 104,02
Preço atualR$ 104,70
Margem de segurança-5,4%
FII Score

De onde vêm os 75 pontos

Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.

Renda 25%

73
Renda recorrente75

R$ 0,83/cota no último mês

Crescimento da renda70

+2,4% em 12 meses

Estabilidade70

Desvio de 5,2% nas distribuições

Cobertura68

Resultado cobre 1,01x a distribuição

Qualidade 20%

98
Qualidade dos imóveis100

Ativos bem localizados e com boa especificação

Diversificação94

16 ativos na carteira

Localização99

Concentração em regiões de alta demanda

Concentração91

Maior posição = 9% da receita

Gestão 15%

100
Histórico100

Gestora com trajetória consolidada no segmento

Emissões95

Ofertas recentes com impacto controlado no VP/cota

Alocação100

Caixa alocado dentro do prazo previsto

Alinhamento98

Taxas dentro da média do setor

Valuation 20%

46
P/VP49

0,87 sobre VP/cota de R$ 120,34

Histórico42

Negocia no 54º percentil dos últimos 3 anos

Valor justo47

Estimativa de R$ 99,05 por 4 métodos

Pares44

Comparado a fundos de logística

Risco 20%

36
Vacância40

3,6% física

Concentração33

Maior exposição em 9%

Alavancagem38

13% do patrimônio

Liquidez24

Patrimônio de 1,7 bi

Monitoramento

🔔 Mudanças no fundo

Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.

8 dias atrás
🟢 Renovação de contrato com reajuste acima da inflação

Tende a sustentar a renda recorrente nos próximos trimestres.

Impacto positivo
51 dias atrás
🟡 Relatório gerencial mensal divulgado

Sem mudança estrutural na tese; números em linha com o histórico.

Impacto neutro
Comparar com outros FIIsVer fundos melhorando