Question 1

O que é GARE11?

Accepted Answer

GARE11 é o código de negociação (ticker) do Guardian Real Estate na B3, um fundo de investimento imobiliário do tipo tijolo no segmento de varejo (sale & leaseback), com patrimônio de R$ 1,4 bi. Quem compra cotas de GARE11 passa a receber uma parcela da renda gerada pelo fundo, normalmente distribuída todo mês.

Question 2

Qual a cotação de GARE11 hoje?

Accepted Answer

A cotação de GARE11 é atualizada automaticamente nesta página durante o pregão, a partir dos dados de mercado. O preço de referência usado nas análises é R$ 9,30, com valor justo médio estimado em R$ 8,81.

Question 3

Quem é a gestora do GARE11?

Accepted Answer

A gestão do Guardian Real Estate (GARE11) é feita pela Guardian Gestora, responsável pelas decisões de investimento da carteira. A administração fiduciária do fundo fica a cargo da BRL Trust DTVM, que responde pelos aspectos regulatórios, pela custódia e pela divulgação dos informes mensais à CVM e à B3.

Question 4

Como comprar cotas de GARE11?

Accepted Answer

Basta ter conta em uma corretora com acesso à B3, transferir recursos e enviar uma ordem de compra pelo ticker GARE11. As cotas são negociadas em lotes de 1 cota, então é possível começar com o valor de uma única cota (R$ 9,30 na referência atual).

Question 5

Como declarar GARE11 no imposto de renda?

Accepted Answer

As cotas de GARE11 são declaradas em "Bens e Direitos" pelo custo de aquisição, e os rendimentos mensais entram em "Rendimentos Isentos e Não Tributáveis" (pessoa física, para fundos com mais de 100 cotistas). O ganho de capital na venda é tributado em 20%, sem isenção por valor. Em caso de dúvida, consulte um contador.

Question 6

GARE11 vale a pena?

Accepted Answer

O Score FIInex de GARE11 (Guardian Real Estate) é 73/100, combinando renda (86), qualidade (91), gestão (91), valuation (38) e risco (40). Diagnóstico atual: Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo. Isso não é recomendação de compra — use o score como ponto de partida da sua própria análise.

Question 7

GARE11 está barato?

Accepted Answer

Não pelos nossos modelos. O preço de referência (R$ 9,30) está acima do valor justo médio estimado (R$ 8,81), um prêmio de 12,0%. O P/VP é 0,90.

Question 8

GARE11 paga dividendos mensais?

Accepted Answer

Sim. Como a maioria dos FIIs listados na B3, GARE11 distribui rendimentos mensalmente. O provento mensal de referência é R$ 0,09 por cota, com DY atual de 11,0% e DY recorrente de 7,6% ao ano.

Question 9

Qual o P/VP do GARE11?

Accepted Answer

O P/VP de GARE11 é 0,90, ou seja, o fundo negocia abaixo do valor patrimonial. O patrimônio do fundo é de R$ 1,4 bi.

Question 10

Qual o valor justo do GARE11?

Accepted Answer

Estimamos o valor justo de GARE11 por 4 métodos independentes: Patrimonial (R$ 10,33), Renda (R$ 7,72), Histórico (R$ 8,58), Relativo (R$ 8,59). A média das estimativas é R$ 8,81 por cota.

Question 11

O dividendo do GARE11 é sustentável?

Accepted Answer

Atenção: 33,3% do provento vem de receitas não recorrentes (ganho de capital e eventos pontuais) e 66,7% de receita recorrente. O DY recorrente é 7,6% contra 11,0% do DY atual, e o DY projetado é 11,2%.

Question 12

O GARE11 está melhorando ou piorando?

Accepted Answer

Os fundamentos de GARE11 estão estável (índice de tendência +13). Fundamentos estáveis: receita +2,5% em 12 meses, sem mudança relevante de risco.

Question 13

Quais os principais riscos do GARE11?

Accepted Answer

O nível de risco é controlado (40/100 na escala de risco FIInex). A vacância física é 6,2% e a financeira 4,8%. A concentração é relevante: Locatário principal responde por 13,0% da receita e os três maiores locatários somam 30,0%. Some a isso os riscos de mercado: juros, inflação e liquidez das cotas.

Question 14

Qual o dividend yield real do GARE11?

Accepted Answer

O DY atual é 11,0% e o histórico 10,5%. Já o DY normalizado — limpo de eventos não recorrentes — é 8,9%. É esse número que costuma se aproximar do rendimento sustentável no longo prazo.

Question 15

GARE11 é fundo de tijolo ou de papel?

Accepted Answer

GARE11 é um fundo de tijolo do segmento Varejo (sale & leaseback). A receita vem de aluguéis de imóveis físicos, então vacância e reajustes contratuais são os principais vetores.

Question 16

Quanto preciso investir no GARE11 para receber R$ 1.000 por mês?

Accepted Answer

Com o provento de referência de R$ 0,09 por cota, seriam necessárias aproximadamente 11.112 cotas, o equivalente a cerca de R$ 103.341,60. Use a calculadora de rendimentos desta página para simular com o preço atualizado.

Question 17

Vale mais a pena GARE11 ou outro FII do mesmo segmento?

Accepted Answer

Depende do seu objetivo: GARE11 pontua 86/100 em renda e 38/100 em valuation. No comparador da FIInex você coloca GARE11 lado a lado com outros fundos de Varejo (sale & leaseback) e vê score, DY recorrente, P/VP, margem de segurança e tendência na mesma tela.

GARE11: cotação, dividendos e valor justo do fundo imobiliário Guardian Real Estate

O que mudou?

💰 O dividendo de GARE11 é recorrente?

Dividend yield de GARE11 em cinco leituras

Dividendos de GARE11: histórico de proventos

Vacância física e financeira

Concentração de receita por locatário

Valor justo indisponível

De onde vêm os 73 pontos

Renda 25%

Qualidade 20%

Gestão 15%

Valuation 20%

Risco 20%

🔔 Mudanças no fundo

❓ Dúvidas sobre GARE11

FIIs de Varejo (sale & leaseback) para comparar com GARE11