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Radar

VCRI11

PapelRecebíveis IPCA

Vinci Crédito Imobiliário · Patrimônio R$ 0,6 bi

Preço
R$ 9,40
Valor estimado
R$ 8,23
Prêmio
12,4%
70FII Score
🧠 Diagnóstico
Qualidade80/100
Valuation36/100
Renda79/100
Gestão86/100
Risco31/100
Veredito

🟡 Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo.

Fundamentos estáveis: receita +1,5% em 12 meses, sem mudança relevante de risco.

Últimos 12 meses

O que mudou?

A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.

Receita recorrente
+1,5%
Dividendos
+1,8%
Inadimplência
2,2% → 2,5%
-0,5 p.p.
P/VP
0,94 → 0,94
+0,00
Preço
+0,3%
Sustentabilidade

💰 A renda é recorrente?

Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.

R$ 0,10/cota
Renda recorrente
R$ 0,10
Não recorrente
R$ 0,00
🟢 0,0% da distribuição recente veio de receitas não recorrentes.
Calculadora
Renda mensal estimada
R$ 0,10
Renda anual estimada
R$ 1,20
Yield anual estimado
12.77%
Dividend Yield real

Cinco leituras do mesmo yield

O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.

DY atual (12m)
dividendos pagos ÷ preço
12,2%
DY recorrente estimado
apenas renda recorrente
11,9%
DY histórico
média de 5 anos
11,6%
DY normalizado
ajustado pelo ciclo
12,0%
DY projetado (12m)
renda recorrente projetada
12,5%
Histórico

Histórico de dividendos

Últimas distribuições por cota registradas.

Histórico não disponível.
FII de papel

📄 Carteira de CRIs

Exposição por devedor, indexador, taxa, LTV e rating — com nota de qualidade da carteira.

CRI% PLIndexadorTaxaLTVRatingSegmento
CRI Corporativo RJ12,8%IPCAIPCA + 7,7%54%ACorporativo
CRI Loteamento GO8,2%IPCAIPCA + 6,3%54%A-Loteamento
CRI Agro MG13,1%CDICDI + 4,9%50%BBB+Agro
CRI Logística SP10,9%IPCAIPCA + 6,9%48%BBBLogística
🧠 Qualidade da carteira
75Crédito
Valuation

Valor justo por quatro métodos

Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.

Valor justo patrimonialR$ 10,00

VP/cota reportado no último informe

Valor justo rendaR$ 8,10

Fluxo de renda recorrente capitalizado

Valor justo históricoR$ 8,59

P/VP médio dos últimos 3 anos

Valor justo relativoR$ 8,47

Mediana de pares em recebíveis ipca

Valor justo estimado
R$ 8,23
Média dos métodosR$ 8,79
Preço atualR$ 9,40
Margem de segurança-12,4%
FII Score

De onde vêm os 70 pontos

Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.

Renda 25%

79
Renda recorrente81

R$ 0,10/cota no último mês

Crescimento da renda66

+1,5% em 12 meses

Estabilidade76

Desvio de 4,7% nas distribuições

Cobertura74

Resultado cobre 1,04x a distribuição

Qualidade 20%

80
Qualidade dos CRIs82

Carteira majoritariamente pulverizada

Diversificação76

10 operações na carteira

Garantias81

Alienação fiduciária na maior parte da carteira

Concentração73

Maior posição = 13% da receita

Gestão 15%

86
Histórico89

Gestora com trajetória consolidada no segmento

Emissões81

Ofertas recentes com impacto controlado no VP/cota

Alocação86

Caixa alocado dentro do prazo previsto

Alinhamento84

Taxas dentro da média do setor

Valuation 20%

36
P/VP39

0,94 sobre VP/cota de R$ 10,00

Histórico32

Negocia no 64º percentil dos últimos 3 anos

Valor justo37

Estimativa de R$ 8,23 por 4 métodos

Pares34

Comparado a fundos de recebíveis ipca

Risco 20%

31
Inadimplência35

2,5% da carteira

Concentração28

Maior exposição em 13%

LTV33

58% médio

Liquidez39

Patrimônio de 0,6 bi

Monitoramento

🔔 Mudanças no fundo

Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.

24 dias atrás
🟢 Nova alocação em CRI indexado

Tende a sustentar a renda recorrente nos próximos trimestres.

Impacto positivo
36 dias atrás
🟡 Relatório gerencial mensal divulgado

Sem mudança estrutural na tese; números em linha com o histórico.

Impacto neutro
Comparar com outros FIIsVer fundos melhorando