ROOF11

PapelRecebíveis híbridos

Rooftop Recebíveis · Patrimônio R$ 0,3 bi

Preço

R$ 8,40

Valor estimado

R$ 7,41

Prêmio

11,8%

67FII Score

🧠 Diagnóstico

Qualidade80/100

Valuation44/100

Renda82/100

Gestão79/100

Risco52/100

Veredito

🟡 Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo.

Atenção: receita recorrente -1,2% e inadimplência subindo nos últimos 12 meses.

Últimos 12 meses

O que mudou?

A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.

Receita recorrente

-1,2%

Dividendos

-1,7%

Inadimplência

3,1% → 3,6%

+0,9 p.p.

P/VP

0,84 → 0,85

+0,01

Preço

-0,9%

Sustentabilidade

💰 A renda é recorrente?

Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.

R$ 0,09/cota

Renda recorrente

R$ 0,07

Não recorrente

R$ 0,02

⚠️ 22,2% da distribuição recente veio de receitas não recorrentes.

Calculadora

Preço por cotaCotasDistribuição média (mensal / cota)

Renda mensal estimada

R$ 0,09

Renda anual estimada

R$ 1,08

Yield anual estimado

12.86%

Dividend Yield real

Cinco leituras do mesmo yield

O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.

DY atual (12m)

dividendos pagos ÷ preço

12,8%

DY recorrente estimado

apenas renda recorrente

9,7%

DY histórico

média de 5 anos

13,4%

DY normalizado

ajustado pelo ciclo

10,8%

DY projetado (12m)

renda recorrente projetada

12,5%

Histórico

Histórico de dividendos

Últimas distribuições por cota registradas.

Histórico não disponível.

FII de papel

📄 Carteira de CRIs

Exposição por devedor, indexador, taxa, LTV e rating — com nota de qualidade da carteira.

CRI	% PL	Indexador	Taxa	LTV	Rating	Segmento
CRI Residencial SP	7,0%	IPCA	IPCA + 9,9%	53%	BBB-	Residencial
CRI Varejo PR	10,8%	IPCA	IPCA + 11,6%	65%	BB	Varejo
CRI Corporativo RJ	9,0%	CDI	CDI + 6,7%	48%	BB-	Corporativo
CRI Loteamento GO	9,8%	IPCA	IPCA + 6,5%	50%	B+	Loteamento

🧠 Qualidade da carteira

54Crédito

Valuation

Valor justo por quatro métodos

Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.

Valor justo patrimonialR$ 9,88

VP/cota reportado no último informe

Valor justo rendaR$ 7,39

Fluxo de renda recorrente capitalizado

Valor justo históricoR$ 7,98

P/VP médio dos últimos 3 anos

Valor justo relativoR$ 7,42

Mediana de pares em recebíveis híbridos

Valor justo estimado

R$ 7,41

Média dos métodosR$ 8,17

Preço atualR$ 8,40

Margem de segurança-11,8%

FII Score

De onde vêm os 67 pontos

Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.

Renda 25%

Renda recorrente84

R$ 0,09/cota no último mês

Crescimento da renda55

-1,2% em 12 meses

Estabilidade79

Desvio de 4,4% nas distribuições

Cobertura77

Resultado cobre 1,06x a distribuição

Qualidade 20%

Qualidade dos CRIs82

Carteira majoritariamente pulverizada

Diversificação76

8 operações na carteira

Garantias81

Alienação fiduciária na maior parte da carteira

Concentração73

Maior posição = 13% da receita

Gestão 15%

Histórico82

Gestora com trajetória consolidada no segmento

Emissões74

Ofertas recentes com impacto controlado no VP/cota

Alocação79

Caixa alocado dentro do prazo previsto

Alinhamento77

Taxas dentro da média do setor

Valuation 20%

P/VP47

0,85 sobre VP/cota de R$ 9,88

Histórico40

Negocia no 56º percentil dos últimos 3 anos

Valor justo45

Estimativa de R$ 7,41 por 4 métodos

Pares42

Comparado a fundos de recebíveis híbridos

Risco 20%

Inadimplência56

3,6% da carteira

Concentração49

Maior exposição em 13%

LTV54

63% médio

Liquidez60

Patrimônio de 0,3 bi

Monitoramento

🔔 Mudanças no fundo

Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.

23 dias atrás

🔴 Renegociação de operação com atraso

Pressiona o resultado recorrente no curto prazo.

Impacto negativo

38 dias atrás

🟡 Relatório gerencial mensal divulgado

Sem mudança estrutural na tese; números em linha com o histórico.

Impacto neutro

Comparar com outros FIIs Ver fundos melhorando