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Radar

ONEF11

TijoloLajes prime

The One · Patrimônio R$ 0,2 bi

Preço
R$ 118,40
Valor estimado
R$ 115,80
Prêmio
2,2%
71FII Score
🧠 Diagnóstico
Qualidade87/100
Valuation52/100
Renda74/100
Gestão85/100
Risco42/100
Veredito

🟡 Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo.

Fundamentos estáveis: receita +2,6% em 12 meses, sem mudança relevante de risco.

Últimos 12 meses

O que mudou?

A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.

Receita recorrente
+2,6%
Dividendos
+1,5%
Vacância física
7,6% → 6,2%
-1,4 p.p.
P/VP
0,73 → 0,76
+0,03
Preço
-2,6%
Sustentabilidade

💰 A renda é recorrente?

Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.

R$ 0,88/cota
Renda recorrente
R$ 0,62
Não recorrente
R$ 0,26
⚠️ 29,5% da distribuição recente veio de receitas não recorrentes.
Calculadora
Renda mensal estimada
R$ 0,88
Renda anual estimada
R$ 10,56
Yield anual estimado
8.92%
Dividend Yield real

Cinco leituras do mesmo yield

O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.

DY atual (12m)
dividendos pagos ÷ preço
8,9%
DY recorrente estimado
apenas renda recorrente
6,3%
DY histórico
média de 5 anos
8,9%
DY normalizado
ajustado pelo ciclo
7,3%
DY projetado (12m)
renda recorrente projetada
9,1%
Histórico

Histórico de dividendos

Últimas distribuições por cota registradas.

Histórico não disponível.
Operacional

Vacância física e financeira

Vacância isolada não diz nada. A tendência diz quase tudo.

Vacância física
6,2%
Vacância financeira
5,2%
Tendência · 7 meses
Jan
7,6%
Fev
7,4%
Mar
7,1%
Abr
6,9%
Mai
6,7%
Jun
6,4%
Jul
6,2%
🟢 Vacância em queda consistente — absorção líquida positiva nos últimos meses.
Risco

Concentração de receita por locatário

Quanto da renda do fundo depende de poucas assinaturas.

Locatário principal
14%
Segundo maior
10%
Terceiro maior
9%
Demais locatários
67%
🟢 Receita bem pulverizada: maior locatário responde por 14%.
Valuation

Valor justo por quatro métodos

Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.

Valor justo patrimonialR$ 155,79

VP/cota reportado no último informe

Valor justo rendaR$ 113,87

Fluxo de renda recorrente capitalizado

Valor justo históricoR$ 116,79

P/VP médio dos últimos 3 anos

Valor justo relativoR$ 121,48

Mediana de pares em lajes prime

Valor justo estimado
R$ 115,80
Média dos métodosR$ 126,98
Preço atualR$ 118,40
Margem de segurança-2,2%
FII Score

De onde vêm os 71 pontos

Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.

Renda 25%

74
Renda recorrente76

R$ 0,88/cota no último mês

Crescimento da renda70

+2,6% em 12 meses

Estabilidade71

Desvio de 5,1% nas distribuições

Cobertura69

Resultado cobre 1,02x a distribuição

Qualidade 20%

87
Qualidade dos imóveis89

Ativos bem localizados e com boa especificação

Diversificação83

7 ativos na carteira

Localização88

Concentração em regiões de alta demanda

Concentração80

Maior posição = 11% da receita

Gestão 15%

85
Histórico88

Gestora com trajetória consolidada no segmento

Emissões80

Ofertas recentes com impacto controlado no VP/cota

Alocação85

Caixa alocado dentro do prazo previsto

Alinhamento83

Taxas dentro da média do setor

Valuation 20%

52
P/VP55

0,76 sobre VP/cota de R$ 155,79

Histórico48

Negocia no 48º percentil dos últimos 3 anos

Valor justo53

Estimativa de R$ 115,80 por 4 métodos

Pares50

Comparado a fundos de lajes prime

Risco 20%

42
Vacância46

6,2% física

Concentração39

Maior exposição em 11%

Alavancagem44

15% do patrimônio

Liquidez50

Patrimônio de 0,2 bi

Monitoramento

🔔 Mudanças no fundo

Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.

20 dias atrás
🟢 Renovação de contrato com reajuste acima da inflação

Tende a sustentar a renda recorrente nos próximos trimestres.

Impacto positivo
34 dias atrás
🟡 Relatório gerencial mensal divulgado

Sem mudança estrutural na tese; números em linha com o histórico.

Impacto neutro
Comparar com outros FIIsVer fundos melhorando