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ITIT11

TijoloRenda urbana

Itaú Tijolo Renda · Patrimônio R$ 0,6 bi

Preço
R$ 9,60
Valor estimado
R$ 8,82
Prêmio
8,1%
73FII Score
🧠 Diagnóstico
Qualidade85/100
Valuation42/100
Renda87/100
Gestão94/100
Risco42/100
Veredito

🟡 Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo.

Fundamentos estáveis: receita +1,2% em 12 meses, sem mudança relevante de risco.

Últimos 12 meses

O que mudou?

A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.

Receita recorrente
+1,2%
Dividendos
+0,1%
Vacância física
7,8% → 7,2%
-0,6 p.p.
P/VP
0,93 → 0,92
-0,01
Preço
+1,1%
Sustentabilidade

💰 A renda é recorrente?

Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.

R$ 0,08/cota
Renda recorrente
R$ 0,08
Não recorrente
R$ 0,00
🟢 0,0% da distribuição recente veio de receitas não recorrentes.
Calculadora
Renda mensal estimada
R$ 0,08
Renda anual estimada
R$ 0,96
Yield anual estimado
10.00%
Dividend Yield real

Cinco leituras do mesmo yield

O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.

DY atual (12m)
dividendos pagos ÷ preço
10,2%
DY recorrente estimado
apenas renda recorrente
10,2%
DY histórico
média de 5 anos
9,3%
DY normalizado
ajustado pelo ciclo
10,2%
DY projetado (12m)
renda recorrente projetada
10,5%
Histórico

Histórico de dividendos

Últimas distribuições por cota registradas.

Histórico não disponível.
Operacional

Vacância física e financeira

Vacância isolada não diz nada. A tendência diz quase tudo.

Vacância física
7,2%
Vacância financeira
5,5%
Tendência · 7 meses
Jan
7,8%
Fev
7,7%
Mar
7,6%
Abr
7,5%
Mai
7,4%
Jun
7,3%
Jul
7,2%
🟢 Vacância em queda consistente — absorção líquida positiva nos últimos meses.
Risco

Concentração de receita por locatário

Quanto da renda do fundo depende de poucas assinaturas.

Locatário principal
14%
Segundo maior
10%
Terceiro maior
10%
Demais locatários
66%
🟢 Receita bem pulverizada: maior locatário responde por 14%.
Valuation

Valor justo por quatro métodos

Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.

Valor justo patrimonialR$ 10,43

VP/cota reportado no último informe

Valor justo rendaR$ 8,49

Fluxo de renda recorrente capitalizado

Valor justo históricoR$ 9,03

P/VP médio dos últimos 3 anos

Valor justo relativoR$ 9,01

Mediana de pares em renda urbana

Valor justo estimado
R$ 8,82
Média dos métodosR$ 9,24
Preço atualR$ 9,60
Margem de segurança-8,1%
FII Score

De onde vêm os 73 pontos

Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.

Renda 25%

87
Renda recorrente89

R$ 0,08/cota no último mês

Crescimento da renda65

+1,2% em 12 meses

Estabilidade84

Desvio de 4% nas distribuições

Cobertura82

Resultado cobre 1,08x a distribuição

Qualidade 20%

85
Qualidade dos imóveis87

Ativos bem localizados e com boa especificação

Diversificação81

10 ativos na carteira

Localização86

Concentração em regiões de alta demanda

Concentração78

Maior posição = 12% da receita

Gestão 15%

94
Histórico97

Gestora com trajetória consolidada no segmento

Emissões89

Ofertas recentes com impacto controlado no VP/cota

Alocação94

Caixa alocado dentro do prazo previsto

Alinhamento92

Taxas dentro da média do setor

Valuation 20%

42
P/VP45

0,92 sobre VP/cota de R$ 10,43

Histórico38

Negocia no 58º percentil dos últimos 3 anos

Valor justo43

Estimativa de R$ 8,82 por 4 métodos

Pares40

Comparado a fundos de renda urbana

Risco 20%

42
Vacância46

7,2% física

Concentração39

Maior exposição em 12%

Alavancagem44

15% do patrimônio

Liquidez50

Patrimônio de 0,6 bi

Monitoramento

🔔 Mudanças no fundo

Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.

26 dias atrás
🟢 Renovação de contrato com reajuste acima da inflação

Tende a sustentar a renda recorrente nos próximos trimestres.

Impacto positivo
66 dias atrás
🟡 Relatório gerencial mensal divulgado

Sem mudança estrutural na tese; números em linha com o histórico.

Impacto neutro
Comparar com outros FIIsVer fundos melhorando