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Radar

EDGA11

TijoloLajes corporativas

Edifício Galeria · Patrimônio R$ 0,2 bi

Preço
R$ 18,70
Valor estimado
R$ 21,91
Desconto
17,2%
74FII Score
🧠 Diagnóstico
Qualidade83/100
Valuation80/100
Renda75/100
Gestão88/100
Risco52/100
Veredito

🟡 Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo.

Fundamentos estáveis: receita +2,1% em 12 meses, sem mudança relevante de risco.

Últimos 12 meses

O que mudou?

A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.

Receita recorrente
+2,1%
Dividendos
+2,4%
Vacância física
7,1% → 5,7%
-1,4 p.p.
P/VP
0,46 → 0,48
+0,02
Preço
-1,7%
Sustentabilidade

💰 A renda é recorrente?

Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.

R$ 0,14/cota
Renda recorrente
R$ 0,13
Não recorrente
R$ 0,01
🟢 7,1% da distribuição recente veio de receitas não recorrentes.
Calculadora
Renda mensal estimada
R$ 0,14
Renda anual estimada
R$ 1,68
Yield anual estimado
8.98%
Dividend Yield real

Cinco leituras do mesmo yield

O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.

DY atual (12m)
dividendos pagos ÷ preço
9,2%
DY recorrente estimado
apenas renda recorrente
8,8%
DY histórico
média de 5 anos
9,2%
DY normalizado
ajustado pelo ciclo
9,0%
DY projetado (12m)
renda recorrente projetada
9,5%
Histórico

Histórico de dividendos

Últimas distribuições por cota registradas.

Histórico não disponível.
Operacional

Vacância física e financeira

Vacância isolada não diz nada. A tendência diz quase tudo.

Vacância física
5,7%
Vacância financeira
4,8%
Tendência · 7 meses
Jan
7,1%
Fev
6,9%
Mar
6,6%
Abr
6,4%
Mai
6,1%
Jun
5,9%
Jul
5,7%
🟢 Vacância em queda consistente — absorção líquida positiva nos últimos meses.
Risco

Concentração de receita por locatário

Quanto da renda do fundo depende de poucas assinaturas.

Locatário principal
15%
Segundo maior
11%
Terceiro maior
9%
Demais locatários
65%
🟢 Receita bem pulverizada: maior locatário responde por 15%.
Valuation

Valor justo por quatro métodos

Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.

Valor justo patrimonialR$ 38,96

VP/cota reportado no último informe

Valor justo rendaR$ 22,15

Fluxo de renda recorrente capitalizado

Valor justo históricoR$ 20,82

P/VP médio dos últimos 3 anos

Valor justo relativoR$ 21,80

Mediana de pares em lajes corporativas

Valor justo estimado
R$ 21,91
Média dos métodosR$ 25,93
Preço atualR$ 18,70
Margem de segurança17,2%
FII Score

De onde vêm os 74 pontos

Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.

Renda 25%

75
Renda recorrente77

R$ 0,14/cota no último mês

Crescimento da renda68

+2,1% em 12 meses

Estabilidade72

Desvio de 5% nas distribuições

Cobertura70

Resultado cobre 1,02x a distribuição

Qualidade 20%

83
Qualidade dos imóveis85

Ativos bem localizados e com boa especificação

Diversificação79

7 ativos na carteira

Localização84

Concentração em regiões de alta demanda

Concentração76

Maior posição = 12% da receita

Gestão 15%

88
Histórico91

Gestora com trajetória consolidada no segmento

Emissões83

Ofertas recentes com impacto controlado no VP/cota

Alocação88

Caixa alocado dentro do prazo previsto

Alinhamento86

Taxas dentro da média do setor

Valuation 20%

80
P/VP83

0,48 sobre VP/cota de R$ 38,96

Histórico76

Negocia no 20º percentil dos últimos 3 anos

Valor justo81

Estimativa de R$ 21,91 por 4 métodos

Pares78

Comparado a fundos de lajes corporativas

Risco 20%

52
Vacância56

5,7% física

Concentração49

Maior exposição em 12%

Alavancagem54

18% do patrimônio

Liquidez60

Patrimônio de 0,2 bi

Monitoramento

🔔 Mudanças no fundo

Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.

8 dias atrás
🟢 Renovação de contrato com reajuste acima da inflação

Tende a sustentar a renda recorrente nos próximos trimestres.

Impacto positivo
41 dias atrás
🟡 Relatório gerencial mensal divulgado

Sem mudança estrutural na tese; números em linha com o histórico.

Impacto neutro
Comparar com outros FIIsVer fundos melhorando