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Radar

BLMR11

HíbridoRenda urbana

BlueMacaw Renda · Patrimônio R$ 0,3 bi

Preço
R$ 58,90
Valor estimado
R$ 55,80
Prêmio
5,3%
73FII Score
🧠 Diagnóstico
Qualidade88/100
Valuation51/100
Renda86/100
Gestão97/100
Risco56/100
Veredito

🟡 Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo.

Fundamentos estáveis: receita +0,6% em 12 meses, sem mudança relevante de risco.

Últimos 12 meses

O que mudou?

A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.

Receita recorrente
+0,6%
Dividendos
+0,6%
Vacância física
4,5% → 6,7%
+2,2 p.p.
P/VP
0,70 → 0,72
+0,02
Preço
-1,6%
Sustentabilidade

💰 A renda é recorrente?

Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.

R$ 0,51/cota
Renda recorrente
R$ 0,47
Não recorrente
R$ 0,04
🟢 7,8% da distribuição recente veio de receitas não recorrentes.
Calculadora
Renda mensal estimada
R$ 0,51
Renda anual estimada
R$ 6,12
Yield anual estimado
10.39%
Dividend Yield real

Cinco leituras do mesmo yield

O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.

DY atual (12m)
dividendos pagos ÷ preço
10,4%
DY recorrente estimado
apenas renda recorrente
9,7%
DY histórico
média de 5 anos
9,8%
DY normalizado
ajustado pelo ciclo
9,9%
DY projetado (12m)
renda recorrente projetada
10,3%
Histórico

Histórico de dividendos

Últimas distribuições por cota registradas.

Histórico não disponível.
Operacional

Vacância física e financeira

Vacância isolada não diz nada. A tendência diz quase tudo.

Vacância física
6,7%
Vacância financeira
5,0%
Tendência · 7 meses
Jan
4,5%
Fev
4,9%
Mar
5,2%
Abr
5,6%
Mai
5,9%
Jun
6,3%
Jul
6,7%
🔴 Vacância em elevação — acompanhar renovação dos contratos vincendos.
Risco

Concentração de receita por locatário

Quanto da renda do fundo depende de poucas assinaturas.

Locatário principal
13%
Segundo maior
10%
Terceiro maior
6%
Demais locatários
71%
🟢 Receita bem pulverizada: maior locatário responde por 13%.
Valuation

Valor justo por quatro métodos

Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.

Valor justo patrimonialR$ 81,81

VP/cota reportado no último informe

Valor justo rendaR$ 56,73

Fluxo de renda recorrente capitalizado

Valor justo históricoR$ 57,83

P/VP médio dos últimos 3 anos

Valor justo relativoR$ 55,98

Mediana de pares em renda urbana

Valor justo estimado
R$ 55,80
Média dos métodosR$ 63,09
Preço atualR$ 58,90
Margem de segurança-5,3%
FII Score

De onde vêm os 73 pontos

Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.

Renda 25%

86
Renda recorrente88

R$ 0,51/cota no último mês

Crescimento da renda62

+0,6% em 12 meses

Estabilidade83

Desvio de 4,1% nas distribuições

Cobertura81

Resultado cobre 1,08x a distribuição

Qualidade 20%

88
Qualidade dos imóveis90

Ativos bem localizados e com boa especificação

Diversificação84

8 ativos na carteira

Localização89

Concentração em regiões de alta demanda

Concentração81

Maior posição = 11% da receita

Gestão 15%

97
Histórico100

Gestora com trajetória consolidada no segmento

Emissões92

Ofertas recentes com impacto controlado no VP/cota

Alocação97

Caixa alocado dentro do prazo previsto

Alinhamento95

Taxas dentro da média do setor

Valuation 20%

51
P/VP54

0,72 sobre VP/cota de R$ 81,81

Histórico47

Negocia no 49º percentil dos últimos 3 anos

Valor justo52

Estimativa de R$ 55,80 por 4 métodos

Pares49

Comparado a fundos de renda urbana

Risco 20%

56
Vacância60

6,7% física

Concentração53

Maior exposição em 11%

Alavancagem58

20% do patrimônio

Liquidez64

Patrimônio de 0,3 bi

Monitoramento

🔔 Mudanças no fundo

Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.

12 dias atrás
🔴 Devolução parcial de área locada

Pressiona o resultado recorrente no curto prazo.

Impacto negativo
59 dias atrás
🟡 Relatório gerencial mensal divulgado

Sem mudança estrutural na tese; números em linha com o histórico.

Impacto neutro
Comparar com outros FIIsVer fundos melhorando