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AIEC11

TijoloLajes corporativas

Autonomy Edifícios Corporativos · Patrimônio R$ 0,5 bi

Preço
R$ 51,20
Valor estimado
R$ 53,88
Desconto
5,2%
73FII Score
🧠 Diagnóstico
Qualidade84/100
Valuation63/100
Renda84/100
Gestão87/100
Risco50/100
Veredito

🟡 Fundo mediano: há pontos fortes, mas renda ou risco pedem acompanhamento próximo.

Fundamentos estáveis: receita +1,6% em 12 meses, sem mudança relevante de risco.

Últimos 12 meses

O que mudou?

A leitura mais importante: a direção dos fundamentos, não a foto de hoje.

Receita recorrente
+1,6%
Dividendos
+1,4%
Vacância física
9,1% → 7,3%
-1,8 p.p.
P/VP
0,62 → 0,60
-0,02
Preço
+2,2%
Sustentabilidade

💰 A renda é recorrente?

Separamos o que o fundo realmente gera do que veio de eventos pontuais.

R$ 0,46/cota
Renda recorrente
R$ 0,36
Não recorrente
R$ 0,10
⚠️ 21,7% da distribuição recente veio de receitas não recorrentes.
Calculadora
Renda mensal estimada
R$ 0,46
Renda anual estimada
R$ 5,52
Yield anual estimado
10.78%
Dividend Yield real

Cinco leituras do mesmo yield

O DY dos últimos 12 meses é apenas uma delas — e costuma ser a mais enganosa.

DY atual (12m)
dividendos pagos ÷ preço
10,8%
DY recorrente estimado
apenas renda recorrente
8,5%
DY histórico
média de 5 anos
10,4%
DY normalizado
ajustado pelo ciclo
9,3%
DY projetado (12m)
renda recorrente projetada
11,0%
Histórico

Histórico de dividendos

Últimas distribuições por cota registradas.

Histórico não disponível.
Operacional

Vacância física e financeira

Vacância isolada não diz nada. A tendência diz quase tudo.

Vacância física
7,3%
Vacância financeira
6,3%
Tendência · 7 meses
Jan
9,1%
Fev
8,8%
Mar
8,5%
Abr
8,2%
Mai
7,9%
Jun
7,6%
Jul
7,3%
🟢 Vacância em queda consistente — absorção líquida positiva nos últimos meses.
Risco

Concentração de receita por locatário

Quanto da renda do fundo depende de poucas assinaturas.

Locatário principal
14%
Segundo maior
11%
Terceiro maior
7%
Demais locatários
68%
🟢 Receita bem pulverizada: maior locatário responde por 14%.
Valuation

Valor justo por quatro métodos

Nenhum método isolado precifica um FII. Cruzamos patrimônio, renda, histórico e pares.

Valor justo patrimonialR$ 85,33

VP/cota reportado no último informe

Valor justo rendaR$ 50,79

Fluxo de renda recorrente capitalizado

Valor justo históricoR$ 53,06

P/VP médio dos últimos 3 anos

Valor justo relativoR$ 56,37

Mediana de pares em lajes corporativas

Valor justo estimado
R$ 53,88
Média dos métodosR$ 61,39
Preço atualR$ 51,20
Margem de segurança5,2%
FII Score

De onde vêm os 73 pontos

Renda 25% · Qualidade 20% · Gestão 15% · Valuation 20% · Risco 20%.

Renda 25%

84
Renda recorrente86

R$ 0,46/cota no último mês

Crescimento da renda66

+1,6% em 12 meses

Estabilidade81

Desvio de 4,3% nas distribuições

Cobertura79

Resultado cobre 1,07x a distribuição

Qualidade 20%

84
Qualidade dos imóveis86

Ativos bem localizados e com boa especificação

Diversificação80

9 ativos na carteira

Localização85

Concentração em regiões de alta demanda

Concentração77

Maior posição = 12% da receita

Gestão 15%

87
Histórico90

Gestora com trajetória consolidada no segmento

Emissões82

Ofertas recentes com impacto controlado no VP/cota

Alocação87

Caixa alocado dentro do prazo previsto

Alinhamento85

Taxas dentro da média do setor

Valuation 20%

63
P/VP66

0,60 sobre VP/cota de R$ 85,33

Histórico59

Negocia no 37º percentil dos últimos 3 anos

Valor justo64

Estimativa de R$ 53,88 por 4 métodos

Pares61

Comparado a fundos de lajes corporativas

Risco 20%

50
Vacância54

7,3% física

Concentração47

Maior exposição em 12%

Alavancagem52

18% do patrimônio

Liquidez58

Patrimônio de 0,5 bi

Monitoramento

🔔 Mudanças no fundo

Lemos relatórios gerenciais e fatos relevantes e traduzimos o impacto estimado.

3 dias atrás
🟢 Renovação de contrato com reajuste acima da inflação

Tende a sustentar a renda recorrente nos próximos trimestres.

Impacto positivo
69 dias atrás
🟡 Relatório gerencial mensal divulgado

Sem mudança estrutural na tese; números em linha com o histórico.

Impacto neutro
Comparar com outros FIIsVer fundos melhorando